广岛三箭在日本联赛什么强度:中金所大幅降低這項保證金 刺激百億級增量資金?

    來源: 中國證券報 作者:佚名

    中岸水手对广岛三箭 www.sjiolp.com.cn 摘要: 刺激百億級增量資金?中金所大幅降低這項保證金,一大波投資機構樂了時隔一個月,中金所再放大招!在4月22日調降中證500股指期貨交易保證金并下調日內交易手續費后,今天(5月31日)下午中金所發布公告,自

      刺激百億級增量資金?中金所大幅降低這項保證金,一大波投資機構樂了

      時隔一個月,中金所再放大招!

      在4月22日調降中證500股指期貨交易保證金并下調日內交易手續費后,今天(5月31日)下午中金所發布公告,自6月3日(下周一)結算時起,對股指期貨跨品種雙向持倉按照交易保證金單邊較大者收取交易保證金。

      以股指期貨進行雙邊對沖或套利的A股量化投資者,在期指保證金占用上,將由此下降接近一半。更重要的是,量化投資業內的分析認為,此次中金所減收期指跨品種雙向持倉保證金,將顯著提升量化對沖策略投資者在A股現貨市場的股票配置。

      雙向持倉保證金調降約四成

      中金所今天下午向各結算會員發布的公告:根據《中國金融期貨交易所結算細則》的規定,自2019年6月3日(周一)結算時起,對滬深300股指期貨、上證50股指期貨和中證500股指期貨的跨品種雙向持倉,按照交易保證金單邊較大者收取交易保證金。

      而根據滬深300期指、上證50期指和中證500期指的同比例多空雙向持倉來計算,按照新的雙向持倉保證金規則,所有進行雙邊對沖或套利的期指投資者,在保證金收取比例上,當前預計將減少四成左右的資金占用。其中,做多滬深300期指同時做空中證500期指,或做空滬深300期指同時做多中證500期指,目前的保證金下降比例最大,達到47.14%。

      期指風控管理同時調整

      此外,為有效防控調降期指雙向持倉保證金標準帶來的市場運行風險,中金所在今天晚間,還同時修改發布了新的《中國金融期貨交易所異常交易管理辦法》、《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》及相關規定。

      此外,中金所還發布了新保證金規定實施后的《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》修訂對照表。

      有望刺激量化投資者增加股票配置

      對于本次中金所大幅減收期指跨品種雙向持倉保證金的舉措,中信期貨研究部張革表示,為滿足各種交易策略的需要,許多投資者可能要參與到期指多個品種、不同方向的交易中。股指期貨實施跨品種單向大邊保證金制度,將提高投資者的資金使用效率,有效降低跨品種交易成本,便于各類市場參與者實施更為靈活的交易策略,更好地滿足其多樣化的交易需求。

      浙商期貨研究中心主管沈文卓分析稱,從國際上看,許多成熟的期貨市場都引入了相應的保證金制度。我國股指期貨引入跨品種單向大邊保證金制度,有利于在提高風險管理質量的同時降低市場運行成本。

      沈文卓表示,在提高資金使用效率的同時,風險控制也同樣重要,建議在推出上述制度的同時,進一步加強市場監管,確保市場平穩、安全、高效運行。

      來自量化投資私募機構的投資人士表示,新的保證金規則實施后,量化投資機構在期指跨品種雙向持倉上,將能夠大幅減少在期指對沖、套利等方面的保證金資金占用,并有利于量化投資產品在量化策略的運行中持有更多A股股票現貨倉位。

      知名量化私募機構、上海國富投資創始人陳海峰表示,中金所此項保證金新規,有利于量化策略投資者跨品種套利,提高市場效率,滿足機構交易需求。與此同時,該項新規對于提高量化投資機構的股票現貨持有規模,也將有正面影響?!疤乇鶚潛O棧怪荒苡霉芍鈣諢踝鎏妝?,新規實施之后,保險機構的持倉靈活度將顯著增加?!背潞7宄?。

      來自【中信證券(600030)、股吧】的報告顯示,截至2018年年末,國內公募量化基金(不含被動指數型基金)規模合計約為1121億元。而國內量化私募基金資產規模,預計也在1000億元以上。

      此次保證金新規實施后,量化投資者有望增加股票配置規模。

      上海某量化私募機構投資總監表示,近幾年來,市場中性策略和套利策略不僅收益上超過A股市場主要指數基準,而且承擔的風險整體上較低,風險調整后的收益顯著高于其他一些股票量化策略指數整體表現,并逐步成為國內股票量化投資策略的主流。而本次中金所大幅調降期指跨品種雙向持倉保證金的舉措,能夠準確迎合相關量化投資機構的需求。綜合境內外量化投資者在A股市場的整體股票資金配置情況,新保證金規則有望刺激量化投資機構增加數百億元股票頭寸的買入需求。

    關鍵詞:

    保證金,量化,期貨,投資,交易

    審核:yj127 編輯:yj127

    免責聲明:

    1、凡本網注明“來源:***”的作品,均是轉載自其他平臺,本網贏家財富網 中岸水手对广岛三箭 www.sjiolp.com.cn 轉載文章為個人學習、研究或者欣賞傳播信息之目的,并不意味著贊同其觀點或其內容的真實性已得到證實。全部作品僅代表作者本人的觀點,不代表本網站贏家財富網的觀點、看法及立場,文責作者自負。如因作品內容、版權和其他問題請與本站管理員聯系,請在30日內進行,我們收到通知后會在3個工作日內及時進行處理。

    2.本網站刊載的各類文章、廣告、訪問者在本網站發表的觀點,以鏈接形式推薦的其他網站內容,僅為提供更多信息供用戶參考使用或為學習交流的方便(本網有權刪除)。所提供的數據僅供參考,使用者務請核實,風險自負。

    版權屬于贏家財富網,轉載請注明出處
    查看更多
    下一篇: 沒有了

    相關推薦

    • 內參
    • 股票
    • 贏家觀點
    • 娛樂

    私募參與科創板門檻:產品總規模最近兩季度10億元以上

    (記者徐昭昝秀麗)5月31日,中國證券業協會發布《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》。其中提到,私募基金管理人注冊為科創板首發股票網下投資者,應具備一定的...

    機構論市:預計A股將在震蕩行情中企穩運行

    源達投顧:預計市場將在震蕩中企穩運行今日是本月的收官之戰,上證指數重心下移,市場成交量呈現大幅萎縮態勢,行情隱憂猶存,但由大趨勢來看,上證指數上行趨勢未破,后...

    外資537億天量出逃 10張圖看懂A股“窮”五月!“六絕”不一定“絕”?

    5月6日瘋狂大跌后,A股就變的猶如驚弓之鳥一般,再也沒敢使勁撲騰了,全月都在2900點附近窄幅震蕩。到了5月收官戰,滬指跌0.24%,深成指跌0.23%,創業板指跌0.11%,則是...

    “五窮”已然過去 “六絕”并非絕對

    “五窮”已然過去“六絕”并非絕對下跌概率并不明顯:歷來股諺有“五窮六絕”之說,今年6月A股會否重復“六絕”的故事?袁廣平:五窮六絕并不是絕對成立的,2016年、2017...

    早知道:2019年04月29號熱點概念與題材前瞻【附股】

    滬指一根周K線吞噬前三周漲幅,5個交易日共下跌193點,持續跟蹤贏家江恩分析的學員規避了本周調,22號已提示倉位降低至三成,綜合趨勢工具極反通道多周期關系,下周市場...

    早知道:2019年03月08號熱點概念與題材前瞻【附股】

     周四大盤高開震蕩上漲0.14%,深市幾大指數均小跌。券商和有色等板塊漲幅居前,保險、黏膠、家電、醫療和銀行等板塊則領跌。邊緣計+超高清視頻+軟件+全息等科技題材、次...